一次交通意外, 一个有才华但不得志的漫画家(梁朝伟 饰)遇上刚要出嫁之女鬼(王祖贤 饰),由此引出一段浪漫感人的人鬼隔世情。小女鬼來到阳间,对世事一无所知,幸遇资深女鬼(叶德娴 饰),二人互诉身世,原來叶夫早丧,因偷会嫁前情人,与子同被浸猪笼而死。小女鬼对漫画家情有独钟,暗中相助使他成为当红漫画家。但小女鬼却日渐虛弱。叶终于等到令其子转世机会,不过交换条件是要将小女鬼抓回阴间,因小女鬼实乃血魔之未婚妻子,叶为自己儿子作人,故不惜出卖小女鬼。漫画家决意闯入阴间与血魔决斗……
拾儿(元彪 饰)是老道士(午马 饰)在河边一个木盆里发现的孤儿,起名拾儿将其抚养成人。拾儿自小跟着老道士捉鬼降妖,与俗世沾染不多,只得崔书生(吴启华 饰)这一个朋友。鬼王(李美凤 饰)向来作恶多端,常将无辜少女劫走,带入阴间。莫愁就是鬼王带走的一个年轻女孩,在出嫁路上被劫走,做了孤魂野鬼,受制于鬼王。崔书生偶遇可附于画中的莫愁,对其曼妙可爱的身姿恋恋不忘,鬼王却始终不肯放过莫愁。
崔书生决心解救莫愁,反被鬼王所抓,拾儿一心想救出朋友,老道士却不通人情不愿帮忙。拾儿是否能够救出崔书生?好心收养孤儿的道士真是如此绝情?